आज, कई संरचनाओं को उनके काम के दौरान भुगतान में देरी जैसी समस्या का सामना करना पड़ रहा है। साथ ही, आधुनिक बाजार की स्थितियां निरंतर उत्पादन प्रक्रिया सुनिश्चित करने के लिए मुफ्त पैसे की आवश्यकता को इंगित करती हैं। यह वित्तपोषण के साधन के रूप में फैक्टरिंग (फैक्टरिंग संचालन) है, जिसके उपयोग से एक बैंकिंग संस्थान एक खरीदार को एक निश्चित पारिश्रमिक के लिए आपूर्तिकर्ता की आवश्यकताओं को प्राप्त करता है, मुक्त कार्यशील पूंजी की आवश्यकता को काफी कम करता है। एक तरह से या किसी अन्य, यह कंपनियों को बाजार में प्रतिस्पर्धा हासिल करने की अनुमति देता है, क्योंकि बिक्री की मात्रा में जबरदस्त वृद्धि हो रही है।
फैक्टरिंग की आवश्यकता क्यों है
पहले अध्याय में, फैक्टरिंग संचालन के सार पर विचार करें। फैक्टरिंग को एक प्रकार के वित्तीय लेनदेन के रूप में समझा जाना चाहिए, जिसमें एक बैंकिंग संस्थान या एक विशेष संरचना देनदार पर मौद्रिक दावों को भुनाती है। इसलिए, बैंक स्वयं एक निश्चित राशि के लिए विक्रेता, यानी लेनदार के पक्ष में ऋण दायित्वों को एकत्र करता हैपुरस्कार।
बैंकों के संपार्श्विक और फैक्टरिंग संचालन के बीच एक मूलभूत अंतर है। उत्तरार्द्ध को उधारकर्ता से ऋण दायित्वों की वापसी की मांग करने के अधिकार के सीधे ऋणदाता की ओर से हस्तांतरण के रूप में माना जाना चाहिए। कारक यह अधिकार प्राप्त करता है। वैसे, यह शब्द अंग्रेजी कारक से आया है - "कमीशन एजेंट, मध्यस्थ, एजेंट।" यह आमतौर पर एक विशेष या वित्तीय फैक्टरिंग संरचना द्वारा दर्शाया जाता है। एक वाणिज्यिक बैंक फैक्टरिंग संचालन भी कर सकता है।
सेवा की किस्में
आज विश्व अभ्यास में निम्नलिखित प्रकार की फैक्टरिंग सेवाएं हैं:
- एक फैक्टरिंग कंपनी या एक वाणिज्यिक बैंक द्वारा लेनदार के भुगतान का अधिग्रहण सीधे उधारकर्ता को दावा करता है।
- कारक द्वारा लेनदार को सेवाओं के एक सेट का प्रावधान, जिसमें ऋण दायित्वों का दावा करने के अधिकार के असाइनमेंट के अलावा, बहीखाता पद्धति, देनदार की वित्तीय स्थिति के बारे में वर्तमान जानकारी का विश्लेषण, विज्ञापन, परिवहन, गोदाम और कानूनी सेवाएं, साथ ही जोखिम बीमा क्रेडिट योजना सुनिश्चित करना।
ऑपरेटर
आपको पता होना चाहिए कि फैक्टरिंग सेवाओं में तीन संरचनाएं शामिल हैं:
- फैक्टरिंग (बैंकिंग संस्थान का फैक्टरिंग विभाग भी हो सकता है)। यह एक विशेष कंपनी है जो ग्राहकों से चालान प्राप्त करती है (माल के आपूर्तिकर्ता,लेनदारों)।
- ग्राहक (विपणन योग्य उत्पादों के आपूर्तिकर्ता, ऋणदाता)।
- एक उद्यम जो एक उधारकर्ता है, दूसरे शब्दों में, एक वाणिज्यिक उत्पाद की उपभोक्ता कंपनी।
इनाम कारक
एक फैक्टरिंग संगठन के पारिश्रमिक के बारे में बात करना उचित है। इस तथ्य के कारण कि चालान का भुगतान न करने से जुड़े जोखिमों का पूरा पूल एक वाणिज्यिक बैंक या अन्य फैक्टरिंग संरचना द्वारा माना जाता है, यह ग्राहक को, एक नियम के रूप में, कुल राशि का 80-90 प्रतिशत तक भुगतान करता है। शेष ऋण दायित्व एक रिजर्व बनाते हैं, जो देनदार-देनदार द्वारा ऋण की पूरी राशि का भुगतान करने के बाद वापस किया जाता है।
फैक्टरिंग संचालन के जोखिम काफी अधिक हैं। यही कारण है कि कारक (एक वाणिज्यिक बैंक या एक विशेष कंपनी) ग्राहक से निम्नलिखित शुल्क लेता है:
- फैक्टरिंग कमीशन। रूसी संघ में, इसकी राशि चालान राशि के 15 से 20 प्रतिशत और विदेशों में - 1.5 से 3 प्रतिशत तक भिन्न होती है। यह जोड़ना महत्वपूर्ण है कि कमीशन का आकार ऋण दायित्वों की राशि के विपरीत आनुपातिक है (राशि अधिक है - प्रतिशत कम है), आवश्यक मध्यस्थ गतिविधि की मात्रा, साथ ही जोखिम का स्तर।
- ऋण ब्याज। यह एकत्र किए गए प्रकार के चालानों के खिलाफ ग्राहक को भुगतान किए गए अग्रिम के दैनिक शेष पर लगाया जाता है। आपको इस बात की जानकारी होनी चाहिए कि ब्याज की वसूली उस समय से सख्ती से की जाती है जिस क्षण से अग्रिम जारी किया जाता है जब तक कि ऋण पूरी तरह से चुकाया नहीं जाता है। इस मामले में ब्याज दर, एक नियम के रूप में, अल्पकालिक ऋण पर 1.5-2.5% और रूसी संघ के सेंट्रल बैंक - 1-2% से अधिक है।
फैक्टरिंग संचालन के प्रकार
अगला, फैक्टरिंग से संबंधित कार्यों के प्रकारों पर विचार करना उचित है। इसलिए, आज अंतरराष्ट्रीय और घरेलू हैं, सहारा के अधिकार के साथ और बिना, खुले और बंद, साथ ही साथ प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष संचालन। कार्रवाइयों को आंतरिक माना जा सकता है यदि कारक, खरीदार और आपूर्तिकर्ता एक ही देश में स्थित हों। अंतर्राष्ट्रीय योजना का संचालन यह मानता है कि अनुबंध के समापन और फैक्टरिंग प्रक्रिया के विकास के समय उनमें से एक दूसरे राज्य में है।
खुली और बंद फैक्टरिंग
एक ऑपरेशन को फैक्टरिंग माना जाता है यदि इसमें एक आपूर्तिकर्ता, एक खरीदार और इसकी व्यक्तिपरक संरचना में एक कारक शामिल होता है। पारंपरिक (खुला) प्रकार कारक कंपनी के विपणन योग्य उत्पादों के निपटान पर दस्तावेज़ीकरण के आपूर्तिकर्ता द्वारा असाइनमेंट को संदर्भित करता है, भुगतानकर्ता (देनदार) की बस्तियों में फैक्टरिंग संरचना की भागीदारी की अनिवार्य अधिसूचना के अधीन। यह जोड़ना महत्वपूर्ण है कि कारक (विशेष कंपनी या बैंकिंग संस्थान) को वर्तमान भुगतान की दिशा के संबंध में चालान पर एक प्रविष्टि के माध्यम से अधिसूचना लागू की जाती है।
आधुनिक परिस्थितियों में, यह एक ग्राहक सेवा प्रणाली हो सकती है, जिसमें खरीदारों और आपूर्तिकर्ताओं के साथ बस्तियां, लेखा सेवाएं, बीमा ऋण आदि शामिल हैं। यह प्रणाली क्लाइंट कंपनी को उत्पादन प्रक्रिया पर पूरी तरह से ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देती है, साथ ही साथ इससे जुड़ी लागतों को कम करने की अनुमति देती हैएक विपणन योग्य उत्पाद की बिक्री।
क्लोज्ड फैक्टरिंग ऑपरेशन भी हैं। अन्यथा उन्हें गोपनीय कहा जाता है। ऐसी वित्तीय सेवाओं को इस तथ्य की विशेषता हो सकती है कि देनदार को फैक्टरिंग कंपनी के ऋण को संग्रह में लाने के बारे में सूचित नहीं किया जाता है। यह जोड़ा जाना चाहिए कि आज बंद फैक्टरिंग सेवाओं के लिए टैरिफ संबंधित ओपन प्लान सेवाओं के शुल्क से थोड़ा अधिक है।
रीकोर्स और नॉन-रीकोर्स फैक्टरिंग
जैसा कि यह निकला, फैक्टरिंग संचालन सहारा के अधिकार के साथ या बिना हो सकता है। कारक को आपूर्तिकर्ता (लेनदार) से पहले हस्तांतरित धनराशि की प्रतिपूर्ति की मांग करने का अधिकार है, अगर भुगतानकर्ता (उधारकर्ता) ऋण चुकाने या शिप किए गए विपणन योग्य उत्पादों के भुगतान के संदर्भ में अपने दायित्वों को पूरा करने से इनकार करता है। नतीजतन, प्राप्तकर्ता (लेनदार), सहारा फैक्टरिंग समझौते पर हस्ताक्षर करने के बाद, प्राप्त ऋण दावों से जुड़े क्रेडिट जोखिमों को सहन करना बंद नहीं करता है।
कहना चाहिए कि गैर-सहारा फैक्टरिंग समझौता आज के नियम के बजाय अपवाद है। एक गैर-सहारा फैक्टरिंग ऑपरेशन का कहना है कि फैक्टरिंग कंपनी, इस घटना में कि भुगतानकर्ता (उधारकर्ता) एक निर्दिष्ट अवधि के भीतर अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने में विफल रहता है, को आपूर्तिकर्ता (लेनदार) के पक्ष में ऋण वसूली से संबंधित सभी लागतों का भुगतान करना होगा। एक नियम के रूप में, यह समय अवधि 30 से 90 दिनों तक भिन्न होती है। इस प्रकार, सहारा के अधिकार के बिना फैक्टरिंग सेवाओं पर एक समझौते के मामले में, आपूर्तिकर्ता (लेनदार) नहीं करता हैउसके द्वारा बेचे गए खरीदार (उधारकर्ता) के फैक्टरिंग प्राप्य से जुड़े क्रेडिट जोखिम हैं।
फैक्टरिंग कार्यों के लिए लेखांकन
जैसा कि यह निकला, फैक्टरिंग ऑपरेशन खुले और बंद दोनों हो सकते हैं। इस कारक के आधार पर, एक नियम के रूप में, लेखांकन में ऐसे लेनदेन को प्रतिबिंबित करने की प्रक्रिया में कुछ बारीकियां हैं। विदेशी देशों में लागू की जाने वाली विविधता में वित्तीय फैक्टरिंग मुख्य रूप से वितरित वस्तु उत्पाद के लिए 1 से 3 महीने के आस्थगित भुगतान के रूप में वाणिज्यिक उधार पर आधारित है या ऋण और बस्तियों के बीच संबंधों के इस रूप का उपयोग करने के रूप में है। खरीदार और विक्रेता, देनदार और लेनदार एक खुले खाते के रूप में।
खुले खाते के नियमों के अनुसार आपूर्तिकर्ता द्वारा खरीदार को ऋण देना और इस रूप में भुगतान करना विपणन योग्य उत्पादों के लिए समय पर भुगतान नहीं करने या बिल्कुल भी भुगतान नहीं करने के जोखिम से जुड़ा है, क्योंकि दस्तावेज़ीकरण की प्राप्ति, खरीदार किसी भी ऋण दायित्वों के साथ आपूर्तिकर्ता को समाप्त नहीं करता है। यह जोखिम बैंकिंग संस्थान या फैक्टरिंग कंपनी द्वारा उन दावों का स्वामी होने के नाते ग्रहण किया जाता है जिनका भुगतान नहीं किया जाता है। पहले से निर्धारित समय सीमा के भीतर फैक्टरिंग संरचना से भुगतान प्राप्त करने के बाद, संबंधित पारिश्रमिक घटाकर, आपूर्तिकर्ता अपने लेनदारों के साथ पहले से ही बस्तियों से संबंधित योजनाओं का निर्माण शुरू कर सकता है।
वैश्विक बाजार में फैक्टरिंग
आज, फैक्टरिंग कार्यों को काफी व्यापक प्राप्त हुआ हैविश्व बाजार में वितरण। उनकी मात्रा लगभग 260-270 बिलियन डॉलर प्रति वर्ष होने का अनुमान है। इसका कारण न केवल वे लाभ हैं जो यह कंपनी इसमें भाग लेने वाले भागीदारों को प्रदान करती है, बल्कि अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय प्रतिनिधित्व के संबंध में कन्वेंशन के 1988 में ओटावा में अनुमोदन भी है। यह दस्तावेज़ इंटरनेशनल इंस्टीट्यूट फॉर द यूनिफिकेशन ऑफ़ प्राइवेट लॉ द्वारा तैयार किया गया था, यह सुविधाजनक है कि यह सभी फैक्टरिंग मुद्दों और सभी प्रतिभागियों की बारीकियों को एक ही बार में हल कर सकता है।
रूस में फैक्टरिंग
यह कहा जाना चाहिए कि आज रूस ने अभी तक कन्वेंशन को स्वीकार नहीं किया है, जिसके बारे में हमने पिछले अध्याय में बात की थी। फिर भी, रूसी संघ के नागरिक संहिता में इस कन्वेंशन की भावना में कई बुनियादी फैक्टरिंग प्रावधानों को हल किया गया है। इस प्रकार, नागरिक कानून के अनुसार, एक वित्तीय मध्यस्थ के रूप में, धन के असाइनमेंट के खिलाफ वित्तपोषण पर समझौतों को बैंकिंग संस्थानों, अन्य क्रेडिट-प्रकार के संगठनों, साथ ही साथ अन्य वाणिज्यिक संरचनाओं द्वारा संपन्न किया जा सकता है जिनके पास ले जाने के लिए लाइसेंस (विशेष परमिट) है। प्रासंगिक गतिविधियों से बाहर।
फैक्टरिंग एग्रीमेंट
एक फैक्टरिंग सेवा समझौता सत्र का एक विशेष मामला है, अर्थात, किसी अन्य व्यक्ति को लेनदार अधिकारों का हस्तांतरण, एक वित्तीय मध्यस्थ। एक मानक, सामान्य नागरिक सत्र के तहत अधिकारों के हस्तांतरण के मामले में, एक नियम के रूप में, लेनदार केवल निर्दिष्ट मौद्रिक दावे की अमान्यता के लिए जिम्मेदार है, लेकिन इसके कार्यान्वयन के लिए नहीं। एक फैक्टरिंग कंपनी और एक ग्राहक के बीच संबंध में, यह प्रश्न कि कौनदेनदार द्वारा चालानों के संभावित गैर-भुगतान से संबंधित जोखिमों को वहन करेगा, फैक्टरिंग समझौते में तय किया गया है और ग्राहक के लिए मौलिक महत्व का है।
