मानव जाति के इतिहास में पहले राज्यों के गठन के बाद से, व्यापार एक देश की सीमाओं से परे चला गया है। पहले तो यह माल का आदान-प्रदान हो सकता था, लेकिन पैसे के आगमन के बाद, व्यापार संचालन के पैमाने में काफी बदलाव आया।
अवधारणा
बहुत लंबे समय से देशों के बीच अंतरराष्ट्रीय व्यापार सौदों का कोई नाम नहीं रहा है। पहली बार, भुगतान संतुलन जैसी अवधारणा को 1767 में एक ब्रिटिश अर्थशास्त्री जेम्स डेनेम-स्टीवर्ट द्वारा वित्तीय शब्दावली में पेश किया गया था। उनकी समझ में इस शब्द का अर्थ नागरिकों द्वारा विदेशों में धन का व्यय और विदेशियों को ऋण का भुगतान करना था।
आधुनिक व्याख्या में, भुगतान संतुलन एक देश से दूसरे देश में किया गया भुगतान है। आइए इसकी संरचना और इतिहास पर करीब से नज़र डालें।
अंतर्राष्ट्रीय बैलेंस शीट के उद्भव के लिए शर्तें और आवश्यकता
जैसा कि इतिहास ने दिखाया है, भुगतान संतुलन के रूप में इस तरह की वित्तीय श्रेणी के उद्भव ने अधिकांश देशों की राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था को महत्वपूर्ण रूप से बदल दिया है।
यदि 19वीं के अंत में और 20वीं शताब्दी की शुरुआत में मुद्राओं की लागत पर्याप्त रूप से लंबी अवधि के लिए समान स्तर पर थी, जो "स्वर्ण मानक" द्वारा समर्थित थी, जो वास्तव में,और अपना पाठ्यक्रम बनाया (जो सभी के अनुकूल था), फिर "फ्लोटिंग" दर की स्थितियों में, यह दृष्टिकोण लाभहीन हो गया।
पहले, वित्तीय मद "रिजर्व एसेट्स" ने विनिमय दर में किसी भी बदलाव के नियमन में भाग लिया था। हमारे समय में, यह देश का भुगतान संतुलन, या यों कहें, इसकी स्थिति है, जो विनिमय दर में गिरावट या वृद्धि को प्रभावित करती है। अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष आज जिस ढांचे का प्रतिनिधित्व करता है, उस ढांचे में आने के लिए इस वित्तीय श्रेणी को कई परिवर्तनों से गुजरना पड़ा।
मुख्य वित्तीय दृष्टिकोण
वर्तमान में मान्य हैं:
- डेविड ह्यूम द्वारा प्रस्तावित सिद्धांत को एक क्लासिक माना जाता है। इसे "स्वचालित संतुलन" कहा जाता है। इसमें था कि विनिमय दरों के नियमन पर मुख्य कार्य रिजर्व एसेट्स द्वारा किया गया था।
- अगला कदम नियोक्लासिकल दृष्टिकोण था, जिसे इलास्टिक कहा जाता है। जे। रॉबिन्सन, ए। लर्नर, एल। मेटज़लर जैसे वित्तीय प्रतिभाओं ने इसके विकास में भाग लिया। उनके सिद्धांत के अनुसार, देश के भुगतान संतुलन की रीढ़ इसका विदेशी व्यापार है, जिसका संतुलन आयातित माल के संबंध में निर्यात किए गए सामानों की कीमतों के स्तर से निर्धारित होता है और अंतर्निहित विनिमय दर से गुणा किया जाता है। इस दृष्टिकोण के साथ, विनिमय दर में बदलाव के द्वारा शेष राशि का संतुलन सुनिश्चित किया जाता है। यानी, इसके अवमूल्यन से निर्यात वस्तुओं के लिए विदेशी मुद्रा में कीमतों में कमी आएगी, जबकि पुनर्मूल्यांकन विदेशी खरीदारों को इस देश के उत्पादों को अधिक कीमत पर खरीदने के लिए "मजबूर" करेगा।
- अगला सिद्धांत अवशोषण दृष्टिकोण है, जिसमें भुगतान संतुलन(ठीक इसका व्यापारिक हिस्सा) देश के सकल घरेलू उत्पाद के मुख्य तत्वों से "बंधा हुआ" है। इस दृष्टिकोण के संस्थापक एस। अलेक्जेंडर थे, जिन्होंने जे। मीड और जे। टिनबर्गेन द्वारा सामने रखे गए विचारों को आधार के रूप में लिया। इस मामले में, आयात को रोकते हुए निर्यात को प्रोत्साहित करके भुगतान संतुलन को नियंत्रित किया जाता है। इससे घरेलू उत्पादकों को प्रतिस्पर्धी उत्पादों का उत्पादन करने और समान उच्च स्तर की सेवाएं प्रदान करने के लिए प्रोत्साहित करना चाहिए, और केवल मुद्रा अवमूल्यन पर निर्भर नहीं होना चाहिए, जैसा कि पिछले दृष्टिकोण में था।
- संतुलन का मुद्रावादी सिद्धांत मौद्रिक कारकों से जुड़ा है, अर्थात्, देश में मुद्रा के संचलन को संतुलन कैसे प्रभावित करता है। यहां दृष्टिकोण इस प्रकार है: भुगतान संतुलन में कमी से बचने के लिए, देश में परिसंचारी धन की मात्रा को सख्ती से नियंत्रित करना आवश्यक है। यदि इनकी संख्या बहुत अधिक है तो इनका निपटान विदेशी वस्तुओं या सेवाओं को खरीद कर किया जाना चाहिए।
उपरोक्त सभी दृष्टिकोण अलग-अलग समय पर लागू किए गए हैं और आज भी प्रासंगिक हैं। किसी देश में वर्तमान में दोनों में से किसका उपयोग किया जाता है, इसके आधार पर इसके द्वारा किए जाने वाले संचालन के प्रकार निर्भर करते हैं।
संरचना
एक नियम के रूप में, कई देश एक सकारात्मक संतुलन प्राप्त करने के लिए भुगतान संतुलन विनियमन के रूप में व्यापार संचालन का उपयोग करते हैं। वास्तव में, ऐसे कई ऑपरेशन हो सकते हैं।
अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष ने भुगतान संतुलन योजना का संकलन किया है, जिसमें 7 ब्लॉकों में विभाजित 112 आइटम शामिल हैं। यह योजना अत्यंतवित्तीय क्षेत्रों में अनभिज्ञ लोगों के लिए मुश्किल है, इसलिए इसे तीन भागों में सरल बनाया गया है, जिससे सब कुछ निम्न वर्गों में कम हो गया है:
- चालू खाता;
- पूंजीगत लेनदेन से संबंधित खाते (वित्तीय लिखत);
- भुगतान संतुलन को विनियमित करने वाले संचालन।
आइए एक नज़र डालते हैं कि वे क्या हैं।
मूल भुगतान लेनदेन खाते
भुगतान संतुलन के चालू खातों में शामिल हैं:
- माल का निर्यात;
- उत्पाद आयात करें।
और साथ में वे व्यापार संतुलन बनाते हैं। यह भी उल्लेख करने की आवश्यकता है:
- सेवाएं (व्यापार और सेवाओं के संतुलन में शामिल);
- निवेश आय;
- स्थानांतरण।
एक नियम के रूप में, भुगतान संतुलन के चालू खाते उन सभी नकद प्राप्तियों को दर्शाते हैं जो अनिवासियों को माल और सेवाओं की बिक्री से आती हैं, साथ ही साथ निवेश परियोजनाओं से शुद्ध आय भी होती है। सभी निर्यात आय को प्लस के साथ कॉलम में ध्यान में रखा जाता है, क्योंकि इन लेनदेन में खजाने को विदेशी मुद्रा से भर दिया जाता है। जब आयात संचालन किया जाता है, तो उन्हें डेबिट कॉलम में माइनस के रूप में लिया जाता है, क्योंकि देश से मुद्रा का बहिर्वाह होता है।
पूरी दुनिया में, विदेशी व्यापार देशों के भुगतान संतुलन का आधार है। यह अंतरराष्ट्रीय आर्थिक संबंधों में मात्रा का 80% तक है। यदि, साथ ही, बैलेंस शीट सकारात्मक है, तो यह एक संकेत है कि इस देश में उच्च गुणवत्ता वाले प्रतिस्पर्धी उत्पादों का उत्पादन किया जाता है।
भुगतान खातों का संतुलनपूंजी द्वारा
पूंजी और लिखत खातों में शामिल हैं:
- प्रत्यक्ष पूंजी खाता;
- वित्तीय खाते, जिसमें निम्नलिखित लिखत शामिल हैं: प्रत्यक्ष निवेश, पोर्टफोलियो और अन्य निवेश।
पूंजी खातों में सभी प्रकार की खरीद और बिक्री और उन पर लेनदेन, पूंजी हस्तांतरण, ऋण रद्द करना, निवेश अनुदान, संपत्ति अधिकारों का हस्तांतरण, सरकार को ऋण रद्द करना, सामग्री के रूप में अधिकारों का हस्तांतरण (उदाहरण के लिए), पृथ्वी की आंत), और अमूर्त (ट्रेडमार्क, लाइसेंस, आदि) संपत्ति।
जब इन खातों से कोषागार में मुद्रा की आमद होती है, तो हम एक सकारात्मक संतुलन के बारे में बात कर सकते हैं। और इसके विपरीत।
वित्तीय खाते किसी देश की वित्तीय संपत्तियों के स्वामित्व के हस्तांतरण से जुड़े होते हैं। प्रदान किया गया ऋण प्रत्यक्ष और पोर्टफोलियो निवेश दोनों का रूप ले सकता है।
भुगतान लेनदेन में शेष राशि क्या है
ये अवधारणाएं किसी भी वित्तीय लेनदेन का आधार हैं, क्योंकि वे उनकी गुणवत्ता निर्धारित करते हैं। भुगतान संतुलन खातों का एक समूह है जो देश या विदेश में किए गए वित्तीय लेनदेन (निर्यात-आयात) के बाद आदर्श रूप से सकारात्मक होना चाहिए।
ये संचालन, बदले में, प्राथमिक में विभाजित हैं (अर्थात, वे स्वतंत्र हैं और स्थिर विकास रुझान हैं) और माध्यमिक (अल्पकालिक, बाहरी प्रभाव में हैं, उदाहरण के लिए, सेंट्रल बैंक या सरकार देश)
दुनिया के सभी देश एक सक्रिय, कम से कम शून्य भुगतान संतुलन प्राप्त करने का प्रयास करते हैं। यदि किसी देश के विकास के किसी आर्थिक चरण में उसका संतुलन लंबे समय तक लाल रंग में रहता है, तो सेंट्रल बैंक में सोने और मुद्रा के भंडार को तब तक कम किया जाता है जब तक कि उसकी घरेलू मुद्रा का अवमूल्यन नहीं हो जाता।
भुगतान के तरीके
देशों के बीच किया गया कोई भी भुगतान दो कॉलम में दिखाया जाता है: क्रेडिट और डेबिट, और उनके बीच के अंतर को सकारात्मक या नकारात्मक बैलेंस के रूप में लिया जाता है।
उदाहरण के लिए, जब कोई देश माल, श्रम, सेवाओं, सूचना या ज्ञान का निर्यात करता है और उसके खजाने को विदेशी मुद्रा का प्रवाह प्राप्त होता है, तो किए गए कार्यों से सभी प्राप्तियां कॉलम में "+" चिह्न के साथ दर्ज की जाएंगी। ऋण के अनुसार भुगतान संतुलन की।
समान संचालन, लेकिन केवल आयात के लिए, देश से मुद्रा का बहिर्वाह, "-" चिह्न के साथ "डेबिट" कॉलम में दर्ज किया जाता है।
यदि कोई देश विदेश में वास्तविक पूंजी (मुद्रा, प्रतिभूतियां) खरीदता है, तो ऐसे वित्तीय लेनदेन भी "डेबिट" में दर्ज किए जाते हैं, इसलिए मुद्रा का बहिर्वाह होता है। इस घटना में, इसके विपरीत, यह घरेलू पूंजी बेचता है या गैर-निवासियों (व्यक्तिगत कंपनियों या पूरे देश) को ऋण लिखता है, तो इसे "ऋण" के तहत दर्ज किया जाएगा। उदाहरण के लिए,
| ऑपरेशन | क्रेडिट प्लस (+) | डेबिट, माइनस (-) |
|
वस्तुएं और सेवाएं निवेश और मजदूरी पर वापसी स्थानांतरण |
वस्तुओं और सेवाओं का निर्यात अनिवासियों से प्राप्तियां फंड प्राप्त करें |
वस्तुओं और सेवाओं का आयात विदेशी भागीदारों को भुगतान ट्रांसमिशन |
|
गैर-वित्तीय संपत्तियों की खरीद/बिक्री वित्तीय संपत्तियों या देनदारियों में लेनदेन |
संपत्ति बिक्री विदेशी भागीदारों के प्रति दायित्वों में वृद्धि/उनके प्रति आवश्यकताओं में कमी |
संपत्ति अधिग्रहण विदेशी भागीदारों के लिए आवश्यकताएं बढ़ाना या उनके प्रति दायित्वों को कम करना |
भुगतान संतुलन एक दस्तावेज है जो देश के विदेशी आर्थिक संबंधों और संचालन को रिकॉर्ड करता है, और चूंकि इसका एक अंतरराष्ट्रीय प्रारूप है, इसलिए सभी नकदी प्रवाह डॉलर में दर्ज किए जाते हैं।
बैलेंस शीट में घाटा और अधिशेष
ये दो अवधारणाएं उन गतिविधियों से जुड़ी हैं जो या तो एक नकारात्मक संतुलन को वित्तपोषित करती हैं या इसके सकारात्मक समकक्ष को लागू करती हैं।
बैलेंस शीट में घाटे को किसी चीज से कवर किया जाना चाहिए, और यहां यह निर्धारित करना महत्वपूर्ण है कि यह एक विदेशी व्यापार खाता होगा या ऋण के रूप में पूंजी।
पहला, निश्चित रूप से, बेहतर है, क्योंकि यह देश में मुद्रा की आमद सुनिश्चित करता है, जबकि ऋण इसके बहिर्वाह और यहां तक कि ब्याज के साथ होगा।
अंतिम उपाय के रूप में, आप बैलेंस शीट में घाटे को कवर करने के लिए देश के सोने और विदेशी मुद्रा भंडार का उपयोग कर सकते हैं, और, एक पूरी तरह से हताश कदम घरेलू अवमूल्यन हैमुद्रा।
जब चालू संचालन के दौरान अधिशेष उत्पन्न होता है, तो देश प्राप्त पूंजी को उभरती हुई नकारात्मक शेष राशि पर खर्च करता है। साथ ही, पैसे का एक हिस्सा "शुद्ध त्रुटियां और चूक" लेख में जाता है।
एमएफआई भुगतान योजना
अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष द्वारा 1993 में अपनाए गए भुगतान संतुलन की संरचना में शामिल हैं:
- निपटान संतुलन। दूसरे/अन्य राज्यों के संबंध में एक देश के सभी वित्तीय दायित्व और समझौते में निर्दिष्ट शर्तों के भीतर उनकी पूर्ति निहित है।
- अंतर्राष्ट्रीय ऋण शेष। इसमें अन्य देशों को वास्तविक भुगतान और उनसे धन की आमद शामिल है।
इस प्रकार की शेष राशि की रिपोर्ट में, धन के क्रेडिट हस्तांतरण की राशि डेबिट से मेल खानी चाहिए।
रूसी बैलेंस शीट
यदि हम रूस के भुगतान संतुलन पर विचार करें, तो विदेशी मुद्रा का मुख्य संचलन आयात और निर्यात के निम्नलिखित अनुपातों में प्रदर्शित होता है:
- विदेशी शिपिंग;
- पर्यटन क्षेत्र;
- लाइसेंस खरीदना या बेचना (पेटेंट, ब्रांड);
- ट्रेडिंग;
- अंतर्राष्ट्रीय बीमा;
- प्रत्यक्ष या पोर्टफोलियो निवेश और भी बहुत कुछ।
पहली बार, रूस के आईएमएफ द्वारा प्रस्तावित संरचना के अनुसार, भुगतान संतुलन को 1992 में वापस संकलित किया गया था, और तब से इसे उन्हीं योजनाओं के अनुसार तैयार किया गया है।
पूरे समय, देश में विदेशी मुद्रा प्रवाह का मुख्य स्रोत तेल और गैस, लकड़ी, हथियार, उपकरण, कोयला और अन्य उत्पादों का निर्यात था।
रूस के मुख्य विदेशी व्यापार भागीदार चीन, अमेरिका, जर्मनी, कजाकिस्तान, बेलारूस और अन्य हैंविदेशों में निकट और दूर के देश।
निष्कर्ष
तो, भुगतान संतुलन देशों के बीच होने वाले सभी अंतरराष्ट्रीय लेनदेन की एक सांख्यिकीय रिपोर्ट है। यह लेनदेन, भुगतान की तारीख, डेबिट, क्रेडिट और उन पर शेष राशि को इंगित करता है।
भुगतान संतुलन के सभी तीन खंड देश की वित्तीय स्थिति को निम्न द्वारा दर्शाते हैं:
- वर्तमान संचालन;
- पूंजी और वित्तीय साधन;
- चूक और त्रुटियां।
वे भुगतान संतुलन की संरचना हैं। दुनिया के सभी देश इन मापदंडों का पालन करते हैं।
